技术分析中有许多经典的指标,广为人知的除了高效追踪趋势的MACD,还有反映市场动能的随机摆动指标KDJ。围绕MACD的介绍已经很多,讲解KDJ的内容也不少,但今天金盛贵金属www.golday.com分享一位资深黄金操盘手的KDJ实盘战法,看看究竟如何利用KDJ指标找到好的买卖点,通过技术实现盈利。

KDJ指标大多数人都很熟悉,它和众多其他随机指标一样反应市场的超买超卖,根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,研判市场动能,帮助我们发现买卖点。KDJ的参数设置可以根据应用的时间周期和不同的投资产品进行调整,参数调整要进行试错验证,反复调整,得到最 好的。

应用上,主要运用KDJ取值的波动、顶底背离等手法发现交易机会。指标中,K值和D值的取值范围都是0—100,J值的取值范围可以超过100和低于0,但通常取值仍在0—100区间。三个数值中,J值最敏感,K值次之,D值最慢;J值最不稳定,K值次之,D值最稳。

KDJ指标的超买超卖以及市场多空

KDJ的应用首先体现在取值释放的超买超卖信号,以及三个数值呼应形成的多空。规则包括下面几条:

1、KD的取值范围都是0~100,将其划分为几个区域:80以上为超买区(买方力量大于卖方力量。

2、如果K、D、J值都大于50时,为多头市场,后市看涨;如果K、D、J值都小于50时,为空头市场,后市看空。如果KD线交叉突破反复在50左右震荡,说明行情正在整理,此时要结合J值,观察KD偏离的动态,再决定投资行动。

3、KDJ指标图形中,D曲线运行速度最慢,敏感度最 低;其次是K曲线,J曲线敏感度最强。3条曲线出现死亡交叉时,指标发出卖出信号;反之,三线黄金交叉是买入信号。

资深黄金操盘手的KDJ实盘战法|金盛贵金属-焦点中国网

在黄金60分钟K线图中,我们可以看到KDJ指标展现的买卖信号。最近两次的卖出信号分别出现在金价上探1309之后,指标超买,金价反弹至1284附近后,指标再度超卖,最后金价均处出现了下跌。与此同时,指标在近期释放的买入指标却不准确,即KDJ三线均进入超卖区间后,金价并未给出有效的买入机会。

这里要强调一个KDJ指标应用中的关键点,不可以孤立应用。上例中指标的卖出信号比买入信号更准确的大前提是金价正处于下行趋势,做空是顺势而为,KDJ只是帮助我们更准确的找到卖出点位。

KDJ指标的背离操作方法:

和众多其他技术指标一样,KDJ不仅通过取值来寻找买卖点,还通过与金价的背离释放交易信号。

先看底背离。

KDJ指标中的底背离并无特别之处,它同样表现为金价不断创新低之际,指标并未创新低,反而是底部不断抬升,从而形成底背离。

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KDJ出现顶底背离,表明空方力量减弱,行情酝酿反弹,可以着手买进。但实际交易中,根据KDJ底背离做单同样要根据趋势特点调整仓位和止损规模。如果是上升趋势中,小级别行情的底背离,则首单规模可以适量放大,并及时跟进加仓,放大止损;如果是下跌趋势中的底背离,则要轻仓紧止损。

再看顶背离。

在金价上涨创新高,但KDJ并未创新高,反而出现高点逐步下移,就形成了顶背离。顶背离的出现,表明买方力量削弱,这是行情即将反转的信号,此时投资者不应再跟进,而是快速清仓离场。

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金价在一轮冲高回调后再次尝试向上突破,但二次冲高虽然创出新高,但同阶段KDJ指标拒绝上升,市场空头开始显现,此时虽仍由多方主导,但后市空头力量将迅速增长。注意,KDJ顶背离的实盘操作同样要根据趋势对仓位和止损进行灵活调整。

再有逆向底背离。

KDJ指标的应用中,还有逆向背离的情况。逆向底背离指的是金价形成两个底,且一底比一底高,但同阶段KDJ指标呈现一底比一底低的状况,二者形成逆向底背离。

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逆向底背离和底背离在形态上略有不同,容易出现在原定突破之后,而且如果逆向底背离出现在倒V顶时,务必加以注意。此外,逆向底背离后的行情,具有上涨时间通常较短、上涨幅度也不高等特点。

最后是逆向顶背离。

和逆向底背离对应的是逆向顶背离,它指股价持续上涨,但高点逐步下移,同阶段KDJ随之上升,但高点逐步上移的情况。

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逆向顶背离和顶背离相似不相同,它体现了金价高点下移的同时,指标出现更强超买,为多头动能不足的表现。这种情况下,指标高点抬升越明显,金价回调力度可能越大。因此,逆向顶背离形态一旦出现,投资者应快速离场。