尽管大家心里早有准备,但昨天传出阿里95亿美金全资收购饿了么的消息还是震惊了行业,一方面是吃惊于如此高的价格,另一方面则是对饿了么未来的走向感到无法把握,尤其是饿了么创始人张旭豪的去留更是众说纷纭。这两年如火如荼的外卖领域,似乎要进入一个新时代。

收购是因为做得好还是不好?

其实这个问题还是非常有意思的,按照一般的情况来说,一家企业被收购,显然是因为做得比较好。但是当年阿里入股饿了么的时候,张旭豪的一段话却耐人寻味,在被问及可能被阿里收购的问题时,他说:“你说它真是想控制这家公司?控制不控制,其实在于你做得好不好,你做得不好被收购这是宿命,能被收购那还算有你一个退出渠道。” 这显然不是一句深思熟虑的话,但确实应该是一句实话。这个问题在阿里投资饿了么之前显然是困扰过张旭豪的,至少在被问到的时候,他还没想好怎么回答会更加圆满,或者说缺乏直接否定的勇气,又不甘心去肯定这个结果。在那个时候,显然他还有心气做最后一搏,而今天的结果,则显然证明这一搏没有成功。

阿里全资收购饿了么,是因为做得好还是做的不好?-焦点中国网

坊间传言张旭豪是和阿里对赌失败,所以黯然退出,但他本人已经在朋友圈辟谣,说不存在对赌的事情,实际上,没有对赌我也是相信的,经过多轮稀释后,张旭豪本人的股份已经降到了个位数,据说也就是2%,这个比例的股权显然没有什么对赌的筹码,更多的可能是一个大股东的业绩要求,大概意思就是,如果做到什么程度,就怎样,如果做不到,那么就早并购转型,免得一溃千里。毕竟外卖还是一个烧钱的买卖,万一一口气接不上,可能就是满盘皆输的局面。更多人认为阿里的收购就是为了饿了么的骑手团队,可以帮助阿里的新零售更深入的渗透用户。不管这些说法是不是都完全正确,但传递出来的信息是一致的,就是在外卖这个领域,饿了么最近这段时间做的不太好,至少是不符合预期。

并购百度外卖未能扭转局面

并购百度外卖目前来看是张旭豪的最后一搏,在市场份额落后的情况下,饿了么赶超美团外卖无望,至少是短期没有什么可能。所以并购市场第三名的百度外卖,就成了饿了么弯道超车的最后机会。一方面,市场份额可以获得最为直接的提升,另外一方面,百度外卖在商户和技术方面的积累以及百度的一些资源,都会成为饿了么的新支撑点。当然,1+1<2的风险也是存在的,主要是企业文化的融合,业务的对接都有比较大的隔阂和壁垒。从这个角度说,这是一场赌博也并不为过。但最终的结果也确实没有出现奇迹,收购了百度外卖的饿了么并没有发生质的飞跃,在最新的数据中,二者相加依旧落后于美团外卖,更重要的是,美团外卖的市场份额在多家数据中都已经超过了市场的50%以上,优势几乎不可动摇。

所有人都希望张旭豪成为下一个王兴,张旭豪自己不乐意,但也确实做不到。这也许是阿里最终决定全部收购饿了么的重要原因,既然在送餐市场已经折腾不出什么,在美团没有上市而且优势逐渐扩大的情况下,饿了么谋求上市也毫无意义,阿里并不缺饿了么上市赚的钱,而是更加需要为自己的“新零售“大业添砖加瓦。这不是一个业务问题,而是一个格局问题,毕竟送餐市场是饿了么的全部,而对于阿里来说,则是触及市场的一小部分而已。毕竟盒马生鲜已经做出了非常好的新零售尝试,加上饿了么,最起码可以让盒马送的更远,这种跨领域的协同,才是真正有可能实现弯道超车的方法,单纯的送餐竞争,饿了么并不是美团的对手。因为美团自己也有多平台的协同来支撑美团外卖,包括美团点评的入口支撑和商户支撑,甚至微信入口的加持,这显然不是饿了么能够应付的了的。在外卖行业的后期竞争中,拼的核心已经不是产品和服务,最终还是在同质化产品服务下的资源实力。

外卖市场大变革?

饿了么被并购带来的最大震撼其实还是在传言中的价格,如果真的达到95亿美金左右,那么饿了么最终的整体估值将在150亿美金左右。这个估值显然对于美团来说是个好消息,因为半年前美团外卖的估值已经200亿了,照此推算,美团外卖的现在的估值能到250亿美金以上,这显然是对当下美团整体估值的一个重要支撑。

而整个外卖市场,似乎也要出现美团大战阿里的局面,面对盒马+饿了么+口碑的局面,美团应该如何应对,未来会有什么走向,都是大家关心的话题。不过从我个人的角度来看,这场竞争可能不会再次变成短兵相接的外卖二次大战,而是有可能持续发展出新的局面。比如阿里的新零售,最终赋能的还是自身的电商业务,而美团外卖则开始越来越像一个物流公司,和很多商户合作,不仅仅送餐,甚至还送衣服裤子以及各种跑腿服务。外卖业务不再是竞争的焦点,而是成为新业务的入口,从这个角度来说,大家想继续拿高额补贴吃外卖的可能不大了。

但美团和阿里新零售的碰撞恐怕会越发激烈,包括外卖、酒旅等在内的生活服务领域都会呈现出新的用户争夺大战,美团背后的腾讯相信也会不遗余力的去支持美团的这场竞争,所以这将是一场生活服务的全面战争,一城一地的得失恐怕都无法影响大局,最终决定胜负的,还是双方在资源上的有效配置和运用,谁能够更完整的为用户提供全套服务,谁就更有可能会把用户留住。

外卖大战的尘埃落定,目前看是一个市场进入新的竞争时代的重要节点,接下来的竞争相信会更加复杂多变,不过张旭豪的出局还是令人略有遗憾。