今冬，一部名为《匹诺曹》的水木剧开播才4天，国内点击率就突破4亿大关。电视以童话木偶“匹诺曹”为原型，塑造了个一说违心话就打嗝的“匹诺曹综合症”记者形象。电视中对传统记者行业的挑衅，呼吁讲真话的社会现实，让我不禁想到如今同样充斥着谎言与真实的p2p网贷行业。这次趁着《匹诺曹》的热度还在，想跟大家一起聊聊关于P2P网贷的“匹诺曹”，以此来映衬p2p发展中的问题与机遇，引导投资人正确投资，乐观生活。

拨开云雾见青天：p2p网贷本质为纯信息中介平台

p2p网贷作为如今炙手可热的行业，新闻舆论层出不穷，各种模式让投资人眼花缭乱。投资人像《匹诺曹》里的民众，被宣传与推广玩弄于鼓掌，生活在谎言与真实的灰色地带，分不清优劣。其实，网贷行业模式不论是p2p、p2b、p2c、p2g还是p2n等等，只要平台是纯信息中介平台，不设资金池，不触碰银监会提出的四条红线，就是目前安全可靠的p2p网贷平台。其它的，说再多也是白搭。

信言不美美言不信：p2p网贷风险问题一直棘手

p2p网贷圈钱跑路的现象屡见报端，优易网、淘金贷、蚂蚁贷等都出现各种各样的问题，所以p2p网贷的“匹诺曹”要告诫投资人们，尽管p2p网贷被炒得很火，但也要擦亮你们的双眼，看清p2p网贷的风险。

第一，法律风险。p2p网贷行业属新生事物，平台缺乏很多法律依据。首先是经营资质方面“挂羊头卖狗肉”，名为中介服务公司，实则做着资金融通的业务，没有金融机构的经营资质。这种行为随时都会因为涉嫌非法吸收公众存款而被叫停。其次，目前p2p网贷平台的交易市场是由平台自身组建，隔绝了借款人和投资人之间的联系。平台如果没有自制，完全可以利用自我便利，后台更改数据，暗箱操作虚拟债权等方式来骗投资人。再者，很多小规模的p2p网贷平台为了降低风险和增加用户资金的流动性，将投资人的资金分为多份出借给不同需求的借款人。这使得投资人的资金真实流转状况很不好辨识，因为它的交易够复杂，业务范围也不明确，给洗钱创造了新的出路。

第二，信用风险。由于我国信用体系尚不健全，征信系统缺乏权威性，借款人上传虚假信息，违约，恶意拖延或拒绝还款的事件屡见不鲜。部分p2p网贷平台随着自身业务的增多，很多审查环节也变为形式审查，加之即使有些p2p网贷平台用发布黑名单或举报等方式来惩罚违约人，但没与央行建立的征信系统联网的现实，使得那些恶意拖延或拒绝还款的借款人逍遥法外。

第三，经营风险。p2p网贷平台自身经营风险主要来自于“先天不足”和“后天畸形”。“先天不足”是指他不像传统金融机构，有完善的管理经验和庞大的交易量做支持，存在亏损倒闭风险；“后天畸形”是指国内的p2p网贷自国外传来以后，业务模式千奇百怪，始终没能彻底解决信用担保问题。

第四，信息风险。前不久部分p2p网贷平台被黑客攻击，2008年的世界金融危机中，也暴过一些p2p网贷平台被网络黑客攻击导致破产的案例。世界黑客组织曾经也透露，在以后的很长一段时间，p2p网贷仍将是全球黑客攻击的首要目标。所以，网络技术安全问题没有解决，就不能宣传你的网贷平台是零风险。

第五，道德风险。不少p2p网贷平台为保证标的的真实性，要求借款人上传很多信息，而投资人只需注册就可以看到借款人的大部分信息，如果p2p网贷平台没有从技术上对客户的个人信息形成有效保密，后果将不堪设想。更有甚者，有些p2p网贷平台，将客户的信息出售给其他公司，以此来牟利。

第六，监管风险。 除确定p2p网贷行业由中国银监会监管以外，并没有制定监管措施，监管立法也处于空白状态。

第七，政府机构的威胁。这主要说的是p2g网贷模式，利用政府的强实力背景，与民营的p2p网贷平台展开竞争。

柳暗花明又一村：p2p网贷机遇凸显

虽然说我国的p2p网贷行业存在着很多问题和风险，并不是说他就没有了发展的机会。相对于传统的金融行业来说，p2p网贷优势明显：

第一，准入门槛低、流动性强、方便快捷。

相较于传统金融机构投放目标不准确、效率低下、资产证券化水平较低、投入门槛高等特点，p2p网贷行业的特点更适合普惠金融。

第二，风险暂时可控，资金相对有保障。

在缺乏监管的情况下，部分p2p网贷平台采用与专业第三方担保公司，自身专业风控团队等方式来确保投资用户资金安全。比如八条鱼模式和人人贷模式，一旦出现借款人逾期还款情况，公司将从风险拨备金中进行刚性兑付。

第三，收益较高。

目前，p2p网贷平台的年化收益保持在12%——22%之间，远超于我国商业银行的利率。

第四，地域开放性。

P2P网贷行业应承互联网开放性精神，突破传统金融业务地域限制，自有它的一片发展空间。

第五，信息处理高。

信息通讯和云计算技术，奠定其金融资源配置和风险管控的基础。

致知在格物：p2p网贷未来发展之路

掌握了p2p网贷面临的问题和机遇后，更加明晰p2p网贷行业要想发展壮大，至少需要做到如下几点：

第一，建立征信体系。

P2P网贷的实质是基于信用而发起的借贷行为，因此征信体系的建立至关重要。

第二，加强网络安全。

专业的技术团队，从带宽、硬件和安全方面，建立一套健全的安全技术管理方案。

第三，行业自律。

P2p网贷行业的野蛮生长，使得责任人士自发进行行业自律。比如：中国互联网诚信联盟，网络信贷服务业企业联盟等平台自发组织，在国家还没有出台行业监管措施之前，以此来督促p2p网贷平台。

那么问题来了，p2p网贷行业加强行业监管是否真的刻不容缓？面对全国各地众多p2p网贷平台，一个监管机构能否顾及？p2p网贷平台监管后，是好还是坏？争论还在进行，不论怎样，期待2015年的p2p网贷市场逐步走向正规，像“匹诺曹”一样永远给用户讲真话，讲实话。要知道，有时候，我们随口说出的一句话，可能会改变一个人的命运。

（via 创业邦 译/CentreChina）