此次百信银行的诞生亮点颇多，尤其是第一家公司制独立运营的直销银行模式加速直销银行法人化进程。据此，笔者从以下几个方面分析未来中国直销银行的发展趋势。

一、直销银行独立法人化

直销银行是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，主要通过电子渠道提供金融产品和服务的经营模式和客户开发模式。直销银行与传统银行的最大区别在于脱离实体网店而存在。也不同于网上银行，网上银行、手机银行等业务仍作为传统银行整体的一部分而存在。直销银行也不同于纯网络银行，最大的区别在于直销银行是基于传统银行成立的，纯网络银行是由阿里巴巴、腾讯这类互联网企业开办的。直销银行由于可凭借传统银行在知名度、广泛性以及客户资源、资金实力等方面的优点，更容易获得客户的信任。

目前，直销银行30多家，其中城市商业银行是直销银行队伍的主力军。直销银行国际上看，直销银行有多种模式，但在我国直销银行的发展和国际上还有较大差距，目前国内直销银行的主流梯队，一定程度上人、财、事、务皆还未能从现有零售业务条线或电子银行后台完全割裂，经营管理、前中后台运作皆还依赖现有资源，定位很大程度上倾向于传统产品分销和获客渠道的补充。即使是例外的北京银行，也是以事业部制的形式运作。

从国外直销银行发展实践看出，在互联网金融生态下，处理好内外部竞合关系是关键。直销银行主要应该是具有独立的门户，独立的客户群，独立的产品体系，独立的核算体系，特别是前台销售渠道一定要独立，否则直销银行与母银行难以形成明显区分，客户感受程度较低，长期来说我国直销银行成功的关键还是在于要成为独立的竞争主体，尽量不重复营销传统网点的客户，要处理好直销银行和内部渠道整合的关系，与现有电子渠道充分共享技术，前台依托线下实体网点，自助设备，智能终端等网络，建立客户信任感和亲切感，中后台要与母银行共享。

直销银行实现独立经营，逐步打造子公司的直销银行，不管从政策还是银行自身的定位来说都是大势所趋。从本质上来说，合资公司的形式有助于提升直销银行独立性，解决与银行内部部门之间的利益问题，同时后续的激励机制亦会更加灵活。

二、直销银行和第三方企业合作化

直销银行独立化有多种途径和模式，但目前来看，抓住有利时间窗口，积极开展与大型电商平台的合作，积极开展与第三方支付等新型互联网金融企业的合作是直销银行发展的新路径。这种模式即百信银行的“线上+企业”的模式。这种模式主要是指直销银行通过与第三方企业的战略合作，利用对方企业的相关优势，主要是在客户数据获得与分析，产品的合作开发，提高金融服务的安全性与可靠性等方面，促进直销银行的快速发展。目前在我国，直销银行主要与互联网企业、基金公司、大数据公司及电信运营商进行合作。除百信银行外，北京银行直销银行与360公司，民生银行与阿里巴巴等开展合作。这种模式能够利用当前互联网金融的竞合关系，强化内部整合，获取外部竞合的有利地位，利用外部平台，迅速做大规模。

三、销售产品差异化

直销银行的特殊定位决定了其不能和传统银行进行同质化竞争，难以冲击传统银行体系。面对不同的竞争标杆，建立差异化的战略定位，是直销银行建立合理竞合关系的关键。这决定了其产品设计思路中应体现方便快捷简单的主要原则，以符合直销银行特定客户的总体需求。高收益产品将成为直销银行的主要服务。在盈利模式和利润空间上要做到避免同母公司同质竞争。

四、目标客户专属化

直销银行应以新客户的获取为主要目的，紧盯专属客户群，作为传统网点的补充，而非蚕食传统网点的客户资源，是直销银行与传统网点建立竞合关系的关键。一是追求新颖的年轻客户群体，二是追求优惠对利率价格比较敏感，对定制化产品和服务没有强烈需求，三是追求高效，不愿意在实体网点浪费过多时间，对互联网有偏好的客户。这些大数据信息如果通过与掌握大量客户资源的电商合作，锁定特定网上客户群体，对于综合化经营的涉及银行业务的控股集团，开展直销银行业务时，可结合已涉足的相关领域，定位目标客户群体。

五、服务水平安全便捷化

直销银行必须让客户提供更简便快捷安全的服务。使得客户可以在短时间内通过网络和电话做出有针对性的选择并完成交易，降低客户的时间成本同时也减少银行自身的网络维护成本。直销银行面对的主要是广大小散人群及小微企业，因此除便捷外，安全性也非常重要。直销银行应充分利用高科技，保护客户的个人隐私信息安全及金融产品信息安全。