Rajiv Yadav曾经在印度最大的电信公司巴蒂电信工作，一年前他发现了一个新的赚钱方法—P2P借贷。他拿出了500万的资金，打算通过这个方式来为自己赚得一笔养老金。Yadavy的原则之一就是只借给有资金来源的用户而且每笔借贷不能超过5万卢比。

采访中他激动地说：“现在我已经爱上了这种借贷方式，风险小、高利润，三年到五年内钱就能翻倍，这简直比投资房地产还划算。”就在过去的18个月里，印度兴起了大约有15家P2P借贷平台，他们由内部的政策监管，为无抵押贷款提供了方便。这些平台的背后至少有三个资金来源，其中最大的就是Faircent公司，截止到目前，Faircent公司共筹集了425万美元（相当于2.8亿卢比）的资金。借款的利率由用户自己来决定，投资人决定利率的具体数目和最终借给谁，再由借款人来选择接受谁的借款。总的来说，利率为20%到24%不等。比银行还高的回报率和每个月按时还款的保证吸引了包括Yadav在内的许多印度人。

然而并不是每个人都适合这个平台。比如设立在古尔冈的Faircent公司规定，只有有一定资金基础和炒股经验的用户才能成为借款人。公司创始人Rajat Gandhi说：“这是一场有风险的投资，他很复杂，需要有一定的金融嗅觉的人才能够在其中游刃有余。”在P2P平台上，一笔资金要分给多个借款人借贷来减少风险。即使有人在当月没有按时还款，平台也会有相应的机制来处理，不会给投资人造成任何负担。

设立在孟买的LendenClub的创始人Bhavin Patel说：“在我们的信用模式中违约的概率仅为0.1%，即使这么微小的风险我们也会尽力避免。我们设立了一个额外的保护基金，脱离我们的收入，降低投资人的风险。这笔基金用来偿还本属于投资人的贷款，另外公司的律师还会采取相应的法律行动来追还贷款。和Faircent一样，Lendenclub最常见的法律行动是借款人支票兑现的案件归档。

Gandhi说：“对刑事案件指控的担心具有很强的恐吓作用，作为一家刚刚成立一年的初创企业，Faircent还没处理过累积的拖欠。小型文件和快速地贷款处理吸引着无数借款人来使用这个平台，但是这些优点在另一方面又引起了用户们对安全性的担心。虽然投资人和借款人双方都有经过验证，但是由于没有相应条款的约束，目前平台上投资人的资金来源以及借款人的资金走向都不能够确定。

在全球范围内，P2P借贷已经在美国、英国、中国等几个主要的国家取得成功。英美拥有许多主要的平台，中国也有上千的平台运营。中国在短期内只看得见泛滥成灾的交易平台和普遍失败的结局。人们也在呼吁政府在今年年初推出相应的管理法律。

Prime Venture Partners的管理经理Ezetap和ZipDial公司的董事长Sanjay Swamy说：“在印度我们有一个非常前瞻性的管理模式，人们都参与到公司的监管工作中，其中不乏有高收入的投资人。”

事实上管理人都表示非常想要对这个领域有进一步的了解。一些P2P平台与印度现有的储备银行和股市监管机构印度证券交易委员会都有交流，为管理法案的草拟提供反馈意见。

JPM编译自

Economic Times, How P2P Lending Platforms Like Faircent, Lenden Club are Helping People Make Money, by Nirupama V & Shashwati Shankar.