其实，早在2015年底之前，就有不少网贷平台开始应声降息，大有“不约而同”之势。有不少业内人士分析指出，其实这是网贷行业迎接监管回归理性，走向合规化发展的具体表现，未来，网贷利率仍有下调的空间。

今天，我们就来谈谈，为什么会有这样的现象。在笔者看来，不外乎以下三大原因。

识时势

监管在即 行业急要转向健康可持续发展

2015年，对于网贷行业来说，意义非凡。这一年，网贷行业大有爆发式增长之势，从体量或是参与者角度来说都已经进入了一个全新的高度。全年累计成交量超万亿元，相比2014年全年网贷成交量增长超过了2.5倍。网贷投资市场关注度极高，投资人数超过550万人。

然而，网贷行业却也因为长期处于蛮长而伴随着诸多成长烦恼。由于缺乏监管，行业准入门槛没有个准数，而网贷行业却如一块闪着金光的“肥肉”，吸引了众多掘金手进来“抢食”。 2015年以来，银行、国资、上市公司、风投资本就不断地涌入网贷行业，加速了网贷行业竞争趋向白热化。

当然也招来了不少“混混”，行业竞争被导向不良化，行业发展面临危机挑战。就是这样一些行业“蛀虫”，引发了一次又一次的行业危机，甚至有业内人士发出了，如果任由下去风险将积重难返，危及整个网贷行业。设想一下，要是有朝一日引起投资者整体恐慌，一拥而上的挤兑潮，恐怕没有哪一个平台可以轻松应付，即使能又何以重新赢得投资者饱受惊吓之后的信任。这俨然就是一个行业的自毁式发展。

正鉴于此，看到了网贷行业之好的国家决策层，频频开始在公开场合对网贷示好。从李克强多次公开鼓励互联网金融创新、支持网贷发展，到“规范互联网金融健康发展”被纳入国家“十三五”规划；而在政策层面上，对网贷行业健康发展有着里程碑式的监管指导意见与监管细则（征求意见稿），也在决策层的呵护下相继及时出台，如今整个网贷行业都在盼望监管细则快快到来，因为未来只有在合规化发展中，才能在竞争已白热化的行业环境中获得新的发展，而不是在监管到来之后，仍处于被动，面临不得不退出未来的角逐的淘汰悲剧。

被认为是针对网贷行业而重新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，就是诞生于此背景之下。这一规定，将网贷行业纳入了民间借贷的范畴，并划定了24%的民间借贷利率红线。

据网贷之家数据显示，在《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》公布之后的一段时间，综合收益率介于24%-36%和36%及以上的平台数量占比下降明显，到2015年12月P2P网贷行业收益率也已经从2013年7月的高位下降至12.45%，跌幅超过了一半。这正坐实了网贷平台为了适应如今即将到来的监管大环境，尽量规避政策、法律方面的风险，在自己没有惹火上身之前，纷纷调低利率至合理区间，为自己也为行业的健康可持续发展创造条件。

爱自身

高收益下 难保在白热化竞争中有更多机会

我们知道，企业在服务其客户与用户的同时，也是要追求实现自身发展，当然最终是为了实现盈利，网贷行业也并不例外。即使网贷行业目前已经竞争得如此火热，仍有不少人“打破”头削尖脑袋也要挤进来。也难怪乎，深圳北京等地暂停网贷企业注册，会成为网贷业界热议的话题。

然而，要实现行业健康发展，除了监管层发力，行业平台自身也亟需自爱。而要在网贷行业已经处于白热化竞争当中实现自爱，任何自毁式的决策，都有可能让自身被推向淘汰边缘。

很显然，随着网贷行业监管即将到来，而目前我国经济又面临下行挑战的双重压力之下，网贷平台正面临着理财端获客成本水涨船高，而优质资产也因竞争激烈而变得缺乏。在此背景之下，以牺牲自身收益许以投资者高利率的做法，似乎就是“饮鸩止渴”的危险经营决策。

迎合投资者

教育普及提高 看待高收益平台也渐趋理性

毋容置疑，对于我们国家而言，无论是金融系统还是金融知识的普及，都是一个难以启齿的硬伤。由此，我们不难解释，为什么即使有不少投资者已经深陷“高收益”的诈骗泥潭之中，仍有人“前仆后继”被高收益所迷惑。当然，监管的长期缺席也是罪魁祸首之一。

然而，如今网贷行业环境已经悄然发生大“逆转”。行业监管越来越明晰，逐步“亡羊补牢”的同时已然追赶上了行业发展步伐。同样的，网贷投资者也已经开始从诸多“血”的实例教训中变得聪明警惕起来，投资者教育推进也在加快当中。

据网贷之家2015年投资人调查数据显示，48.18%的投资人选择了8%-12%收益率区间的平台；30.38%的投资人选择12%-15%收益率平台；而仅0.91%的投资人选择24%及以上高息平台。这表明，对于网贷投资人而言，资金安全成为选择网贷平台的首位看重要素，占比高达58.9%；而选择最看重收益率高低的投资人占比不足4%，相比2014年的4.95%，投资人对于收益率的看重度进一步下降，安全性在投资人心理中的地位越发重要。

而该调查问卷更显示，有59.63%的投资人表示继续看好P2P网贷的发展，并且追加投资。而在2014年的问卷结果中这一数据仅为26.14%，看好投资人数占比翻番。可以预言，随着P2P网贷的快速发展，即使目前网贷利率逐步合理化下调，投资人的信心 也不改上扬趋势。

或许，你又会问了，那为什么调息至合理化之后的网贷平台仍对普通投资者有着如此大的吸引力呢？我们明天接着聊。