全球最大的四家金融科技“独角兽”都在中国，它们瞄准了中国约五亿的智能手机用户。

蚂蚁金服已募集到45亿美元资金 估值600亿美元

投资数据网站Visual Capitalist9月9日发布的报告指出，全球现有27家估值不低于10亿美元的金融科技私营初创企业。其中，中国的8家金融科技“独角兽”已融资94亿美元，合计估值达964亿美元;美国的14家金融科技企业共融资57亿美元，合计估值310亿美元。很显然，相比于其他地区来说，中国企业在金融科技领域走在了世界前列。

华尔街日报引述花旗银行的报告称，在中国中国第三方支付市场上，百度、阿里巴巴和腾讯占据约50%的份额;而在美国市场上，Alphabet(谷歌)、苹果、Facebook和亚马逊合计市场份额不到2%。这似乎进一步表明，在金融领域，中国的互联网企业的参与度更高、更具活力。

中国科技巨头对金融领域投资相当重视

不过，中国的金融科技仍然体现出了中国互联网行业的共同特点：重模式创新而忽略底层技术变革。

中国金融部门存在的管制是模式创新的根基之一。比如互联网理财的“宝宝们”最开始就是产生在利率市场化没有完全放开的环境中，以理财产品的较高回报吸引了不满银行低利率的储户资金，成为“存款理财化”的重要一跃。而在美国，上世纪70年代围绕突破Q条例而发展起来的货币基金市场已经完成了这一跃，因此美国的互联网理财并不能像余额宝们那样，再发掘出一个规模如此庞大的市场，自然也就难以吸引巨额的风投资本。

中国电商行业的发展是金融科技革命的基础

但是，在中大底层金融科技技术上，中国的公司却并没有根本性的突破。最为明显的例子就是区块链。这种分布式记账的去中心化货币生成机制保证了其供应量的稳定，克服了传统货币受当局操纵从而容易发生货币超发与通货膨胀的问题;分布式记账的无可伪造性也有助于监控任何有价资产的结算。2016年1月20日中国人民银行数字货币研讨会也表明央行正研究发行数字货币。但是直到目前，无论是比特币还是以太币，尽管都在中国受到热捧，但并不是中国公司开发出来的。

发展迅速的区块链行业将催生新的挑战者

P2P则是另一个典范。同一个行业在中国和美国的发展路径却截然相反。在美国，P2P基本上严格按照大数据评估信用以及大数定律覆盖局部风险这两大原理展开，并且迅速形成了LendingClub这样在数据资源和风控技术上独占鳌头的绝对领导者;而在中国，大量打着P2P名号的民间借贷机构浮出水面使得监管变得十分困难，大量平台在风控技术上极不成熟且直接参与资金运作，资金池现象严重。这同样反映出了中美不同的市场环境，对企业在技术和模式上倾向的影响。

《华尔街日报》12日文章评论称，中国规模最大的几家金融科技初创企业专注于支付和贷款领域，它们占到所有金融科技“独角兽”企业总估值的近80%。随着新初创企业在以色列、新加坡和加拿大等技术中心兴起，这种局面可能会逐渐改变。仍然值得一提的是，尽管中国的金融科技更偏向于模式而非技术，但正如蚂蚁金服背后金融云的飞速发展一样，模式创新所带来的交易量和投资，能为未来的技术创新提供必要的资源。