据说，腾讯理财通的用户数过了一个亿，资金量也突破了3000亿，于是，有“媒体”喝彩，短短四年时间，理财通迅速崛起？

如果这个数字很震撼，那么，腾讯集团副总裁赖智明在2015年12月曾说过，“在过去短短的一年，我们目睹了互联网金融市场的井喷。腾讯已经实现超过2500万‘理财通‘用户网上理财，管理资金量达数千亿”，两年过去了，数千亿变成了3000亿？

我们不知道这样的判断从何而来？如果是四年，即便以2018年为节点，四年前也应该是2014年，而现在资金都已经超过1.5万亿的余额宝正是在4年前的2013年6月推出。那一年，也可以看作是中国互联网金融的元年。而余额宝在2周年的时候，用户数就超过2.2亿，当时的支付宝也只有两个多亿的用户。

对比腾讯金融和理财通，有两个参照物，一个是余额宝等，一个是京东的小白理财。京东金融对外披露的支付用户是1个亿，其理财用户是多少不得而知，而京东的用户数与微信相比可能至今不到三分之一，由此来看，微信号称10亿用户却只有一个亿的理财通用户，发展规模渗透率都不足以乐观。

2018年1月31日，中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布第41次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2017年12月，我国购买互联网理财产品的网民规模达到1.29亿，同比增长30.2%。根据这个报告来看，以微信的用户广覆盖看，基本上其理财用户数不会比支付宝少多少，但金额却仅仅相当于一支余额宝的五分之一，可以用惨淡来形容。

更需要看到的是，余额宝已经几经限制，从最高持有金额从100万直线下降到现在的10万，从一天只能转入两万到现在总额限购，能不能买到要靠“抢”，可以说已经是极尽限制之能事，结果呢，余额宝的用户数和资金额还在持续上升。我们可以假设，如果余额宝不去限制，而是积极向广大农村地区推广，也许现在的金额已经突破3万亿不止。

即便在余额宝强行限制的背景下，作为中国互联网最强的腾讯也依然没有让理财通火起来，虽然已经是隔三差五的通过微信、短信进行垃圾信息提醒。

马化腾接受记者采访时曾说：腾讯理财通作为平台来说，我们选择好的金融产品也是非常重要的，我们不希望到最后大家都是拼一个回报率的数字，我们还是希望稳健点。其实，只要是腾讯还没做起来的业务，都会用“稳健”“低调”来形容，但如果是腾讯是低调的公司，你信吗？

在腾讯理财通的平台上，借助红包的吸引成功实现了用户数的大增长，但这两年却增长重新放缓，一个亿用户数成为了一道坎，而去年春节马化腾亲自站台推出的黄金红包没有任何的市场反应，喊了几年的类余额宝（零钱通）也是一直在“公测”，命运与腾讯信用分差不多。

腾讯在金融领域一直是非常非常努力，因为目前腾讯一样成为了投资公司，最高领导团队也都是金融方面的大咖，同时腾讯也集齐了支付、信贷、理财、保险、证券、银行、征信、基金、众筹这九大金融牌照。在腾讯金融的布局中，支付有财付通（包括微信支付）；贷款有人人贷、微粒贷，理财有理财通；保险有众安保险，证券有富途证券、华泰证券；银行有微众银行；征信有腾讯征信、硅谷大数据实验室；基金有好买基金；众筹有腾讯乐捐。如此的布局，为何在互联网理财方面却是进展缓慢呢？

如果需要详细的分析，腾讯金融的发展问题显然是非常复杂，但简单的归结起来看，腾讯金融始终无法摆脱为游戏业务这个核心服务的牢固使命，也总是希望借助娱乐营销的方式实现再一次的偷袭珍珠港，并没有将金融的厚度做起来，特别是在金融行业必须的信用风控方面做不到位，致使大量的金融业务虽然可以拷贝过来但只是形似，总是在最关键的细节方面欠缺那么一点火候。失之毫厘谬以千里，也就是客户体验上的看似很小的差异就成了客户选择时的关键要素。

腾讯是一家非常厉害的产品体验的公司，其在游戏业务上的产品总是可以做到极致，凭借这一点点的体验优势总是可以将客户牢牢吸住，竞争对手只能败下阵来，而在金融业务上，腾讯却总是以业务为核心，使用的套路太多，从而用自己打败别人的方式被别人打败了。

据易观发布的《中国互联网金融行业专题分析2017》专题研究报告显示，截至2017年6月，中国互联网普及率为54.3%，移动互联网覆盖率更高。从统计数据看，24-30岁群体作为互联网主流消费势力，也逐渐成为财富管理的重要客群。同时，相比于 70后、80后对门户网站的信赖，90后更偏向信任社交化媒体，乐于尝试各种互联网金融产品，在凭实力赚钱的同时，用钱生钱。可见，互联网理财还有巨大的成长空间，就看腾讯金融能不能抓住机会了。